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面板盟军时代中国教训  

2008-09-02 10:46:36|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

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                                                    IT组 易滢婷 研究员; 邱罡 首席研究员

2007年12月,日韩台液晶面板厂商动作频频,纷纷结成联盟以应对日趋激烈的市场竞争。与之形成鲜明对比的是,自2007年初就宣称要合并的三家中国液晶厂商则由于存在“技术性障碍”,“达成的总体方案无法实施,到目前为止,三方整合尚无实质性进展”。

面板厂商为何不断掀起结盟热潮?随着联盟日趋多样化以及数量的日益增多,整个产业版图将受到怎样的影响?中国企业和政府又应该从中汲取哪些经验和教训呢?

日韩台液晶面板商结盟热潮从未消退

液晶面板厂商的结盟之风盛行已久。1997年亚洲金融危机之后,日本液晶厂商资金匮乏,只好通过对台技术转移来获取液晶面板供应来源,并抵挡南韩液晶面板产业的急起直追,一时间出现了众多台日液晶面板厂商策略联盟。台湾抓住这一历史机遇,在政府的大力扶持下很快成为液晶面板产业的重要一极,先后建立过技术合作伙伴关系的台日厂商包括广辉[1]与夏普,华映与三菱,奇美、友达与富士通,彩晶与东芝及日立等。

同时,除了能够维持独立经营的夏普外,各日本面板厂商之间也不断重组联合,以提高成本与技术竞争力。早在2002年4月,东芝和松下以6:4出资比例组建了TMD,是当时继夏普之后的日本第二大LCD公司,专注于手机、车载LCD及笔记本用LCD等中小型面板事业;2004年末,松下和东芝又与日立等合资组建IPS Alpha[2],现拥有1条6代线,主要生产32-37英寸液晶电视面板。

2004年4月,由CRT向平板转型较慢的索尼,通过与三星电子等额投资组建S-LCD成功切入面板生产领域,这是目前唯一的日韩面板厂商联盟。该联盟使索尼摆脱了在平板时代缺乏关键零组件的困境,同时也进一步提升了三星在电视领域的品牌影响力。联盟成立后,双方多次增资以扩大7代线产能,8代线也于2007年8月开始出货。

2007年,液晶面板厂商又掀起了新一轮结盟热潮。2007年5月,为对抗日本竞争者以及日本与台湾显示器产业联盟,三星和LG也在政府推动下组成了韩国显示器产业联盟(KDIA)。联盟成员包括两大液晶显示面板制造商——三星电子和LG飞利浦,以及两大等离子显示面板制造商——三星SDI与LG电子。该联盟的工作重心在于面板设备及零组件的共同合作开发,并尝试提出显示面板、相关配置以及制作材料的行业标准等。

2007年12月17日,LG飞利浦入股台湾二线液晶面板厂商彩晶,成为其第3大股东。LG飞利浦借此可以补充产能,尤其在19英寸与17英寸宽屏幕面板领域;彩晶则可加速整合上游零组件资源。

随后2007年12月21日,东芝与夏普又达成液晶面板与芯片采购协议。双方将扩大原有合作协议,目标是到2010年,夏普液晶电视用IC的50%从东芝购入,东芝大屏幕液晶面板的40%从夏普采购。同时,东芝宣布将保留在TMD中的投资,但考虑将15%的IPS股权卖给松下。

结盟热潮还在继续。2007年12月25日,松下、日立和佳能对外宣布,将在液晶显示器业务领域结盟。佳能和松下将分别持股24.9%,加入日立的全资显示器子公司Hitachi Displays。Hitachi Displays现已具备中小尺寸LCD面板的生产能力,三家联合后将共同投资3000亿日元(26.5亿美元)建设一家新的LCD工厂。除了液晶联盟,佳能和日立还将计划携手开发OLED显示器。

    仅仅两天过后,即2007年12月27日,索尼表示,目前与三星电子共同生产液晶面板是索尼的基石,索尼还将寻找更多的合作伙伴,构建多种形式的联盟。索尼的目标是成为平板电视领域的世界冠军,而S-LCD目前的产能已无法适应急剧膨胀的平板电视市场的需求。

 

2006-08年全球主要液晶面板厂商市场占有率

数据来源:Display Search

 

注释: :

厂商中英文名称对照:SEC:三星电子;LPL:LG飞利浦;AUO:友达光电;

CMO:奇美电子;Sharp:夏普;CPT:中华映管;HannStar:瀚宇彩晶;Toshiba:东芝;

Matsushita Electric:松下电器;Hitachi:日立;Canon:佳能

日韩台液晶面板厂商现有的主要联盟

SEC

 

AUO

 

CMO

 

CPT

 

HannStar

 

LPL

 

Sony

 

Sharp

Toshiba

 

Matsushita Electric

Canon

 

Hitachi

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

面板厂商合纵连横的深层原因及影响

 

液晶面板业为何进入盟军时代?

液晶面板的行业特性是竞争性厂商之间能够如此频繁且稳定地构建联盟的根本原因。液晶面板业属于典型的资金、技术密集型行业,“大者恒大”,且极具周期性,单家企业常常无力承担所需的巨额投资及潜在风险。通过与同行业厂商结盟,面板厂商可以降低成本和风险,并通过专利共享、联合研发、优势互补等提升自身产品的竞争力,同时打击其他竞争对手。

与通常伴随耗时数月乃至数年整合过程的并购相比,组建同业联盟的程序和整合过程更加简单,能以较低的风险实现大范围的资源调配。液晶面板快速变化的产业环境、技术应用范围的不断推广是近来结盟涌现的又一动因。短短二十年,LCD产业霸主地位已从日本转到韩国,目前台湾又有取代韩国的势头。LCD现已在全球范围内打败PDP成为主流的平面显示技术,其终端应用已涉及数码产品、手机、笔记本电脑、电视等等,同时它也开始逐渐受到来自OLED的挑战。

同样基于液晶面板的产业特性,各国政府都将其列为重点扶持对象,而政府提高产业竞争力的常用手段之一就是组建产业联盟、推动企业之间的资源共享。三星与LG经营风格非常近似,一直都是冤家对头,在政府主导下组建联盟后,共同制定了8代线标准,有效遏制了夏普率先投建8代线的先发优势[3]。类似现象在汽车、钢铁等传统工业,以及软件、半导体等高科技产业中也时有出现。

中国液晶面板厂商依旧散兵游勇

众多成功的同业结盟的出现并得以维持,其根本动力在于利益。同业联盟的大量出现将使行业内竞争升级,加速弱小者淘汰,并提升行业进入壁垒。随着厂商之间的合纵连横,面板产业一、二线厂商的规模差距将进一步扩大,规模较小且找不到利基市场的业者在筹资、成本等方面将处于绝对劣势。行业集中度提高到一定水平后,在位的垄断者将倾向于放弃价格和产能的恶性竞争,促进行业向良性方向发展。

液晶面板行业集中度的提高还会对上下游产生影响,导致更多纵向联盟的出现,加速整个产业链的整合。就上游原材料及设备厂商而言,其议价能力将有所降低,但同时也可能从联盟中受益,如日本“日立+松下+佳能”联盟的产生将使日本零组件及设备厂商更具活力。

与国际厂商盟军力量形成鲜明对比的是,中国急需实现液晶面板自产,却一直未能成就面板产业联盟。2005年,TCL、创维、长虹、康佳、深超、京东方尝试合资组建深圳聚龙光电公司,共同进军液晶面板制造,最后无疾而终。2007年,国内三大液晶巨头——京东方、上广电和龙腾光电在国家开发银行和信产部的推动下尝试整合5代线,但在多次推迟之后,前景日渐模糊。2007年12月29日,京东方发布公告表示,由于存在“技术性障碍”,三大液晶巨头“达成的总体方案无法实施,到目前为止,三方整合尚无实质性进展”。由于缺乏面板这一关键的上游零部件,中国彩电厂商与外资竞争中的颓势正日益显现。

面板产业联盟无法成行,既包括中国企业及政府的内在原因,也包括来自外部产业环境的不利因素。中国企业相互间信任度不够、缺乏联盟经验、跨国技术谈判经验及技巧不足。比如聚龙股东中有四家是彩电厂商,而中国彩电厂商由于长期以来的恶性竞争以及多次价格联盟的破裂,导致相互之间信任度极低。

中国政府前瞻性不够,单个地方政府财力有限,而各地方政府之间利益又难以协调。液晶三巨头都与各自所在的地方政府联系紧密,整合由谁主导以及整合后利益如何分配一直是阻碍重组进程的重要因素,如上广电和京东方在持股比例、新厂选址等问题上有不同意见。

日韩台对中国技术封锁,而中国自主研发6代线及以上的相关技术又来不及。个别外资面板厂商还使用“馅饼”策略,如夏普介入,假意同意7.5代线技术转让,进而采取拖延战术是导致聚龙项目最终搁浅的一个重要原因。

液晶市场景气的不断变化导致联盟成员相对地位的变化,也增加了联盟的风险及不确定。聚龙光电筹备时,液晶面板行业整体状况不佳,再加上缺少本地上游配套供应,导致联盟各方信心不足。三巨头在计划整合之初都在大幅亏损,如京东方06年亏损17.31亿元,上广电和龙腾光电至今未实现盈利,但2007年市场回暖,京东方已全年扭亏,其整合动力下降。

中国液晶面板产业没能搭上借助联盟加速发展的列车,在未来竞争中将处于不利地位,政府及企业都应及早放弃依赖国外技术转移的侥幸心理。面对中国液晶产业松散的状况,中国政府及企业应更具自主性和前瞻性,注意培育完善的政企合作及自主创新模式。应继续完善金融体制,结合中国国情解决投资大、风险高的关键产业的融资问题。这是因为,中国消费电子行业单家企业的实力及规模通常远不及日韩外资巨头,政府应加大扶持力度,设计出良好的风险投资机制。

 

中国三星经济研究院(www.serichina.com)

 

 

 



 

[1] 广辉电子已于2006年4月与友达光电合并,并购后友达位居三星电子和LG飞利浦之后,跻身一线液晶面板厂商。

[2] IPS Alpha成立时,日立、松下与东芝分别持股为50%、30%与15%,近日松下拟追加投资,拿下50%以上的股权,并可能投建一家7代线或8代线新厂。

[3]2006年10月夏普的8代线开始量产,玻璃基板尺寸为2160mm×2400mm,液晶面板产业正式进入8代线的时代。随后三星和索尼合资的面板厂S-LCD也宣布8代以上的投资布局,但S-LCD所设定的规格比夏普略大,玻璃基板尺寸为2200mm×2500mm,因此被称为8.5代线。随着LPL跟随三星选定同样规格,以及友达、奇美的相继追随,比夏普8代线略大的规格反而后来居上,成为主流规格。

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